El futuro de la banca en España

Estos días estamos recibiendo una multitud de informaciones relativas a la situación del sistema bancario español, procedentes de diferentes fuentes pero la mayoría de ellas apuntando en una misma dirección: los problemas de la banca en España y la necesidad de la reestructuración urgente de la misma.

No cabe duda que en la banca recae parte de la responsabilidad por la crisis nacional, no me refiero a la crisis financiera mundial, tenga esta su origen en la globalización, las hipotecas "subprime" u otros orígenes, me refiero a las concesiones de créditos hipotecarios que la banca ha llevado a cabo en los últimos años (me atrevo a decir que muy similar o incluso de mayor gravedad desde el punto de vista de la solvencia de los prestatarios que las "subprime" americanas). El desarrollo de la burbuja inmobiliaria se debió en gran medida a la "manga ancha"de las entidades financiera, las cuales concedían hipotecas a personas con una capacidad de devolución del crédito dudosa a medio plazo, ya que no es el corto el plazo de valoración a la hora de decidir una concesión, más considerando los interminables plazos de amortización (hasta 40 años). Parejas recién incorporadas al mercado laboral, con contratos temporales y sin otros bienes recibían hipotecas sin la menor dificultad. Esta expansión crediticia generó un incremento de la demanda de vivienda, elevando el punto de equilibrio entre Oferta y Demanda, incrementando los beneficios promotores e incentivando a su vez a éstos a continuar con la promoción de viviendas.

El FMI advierte que 20 cajas y bancos españoles podrían sufrir problemas de solvencia, el Banco Popular aumenta provisiones y recorta costes que podrían llevar al cierre de 300 sucursales en los próximos dos años, el Consejero Delegado del Santander considera un error "salvar" a entidades sin reestructurarlas, han aparecido nombres de varias entidades como candidatas a la próxima intervención estatal, Fitch ha rebajado el rating de Caja Sur al nivel del "bono basura", excesivos indicios que apuntan en una misma dirección. Mientras De La Vega confirma que el gobierno negocia la creación de un fondo para auxiliar a las cajas. En estos casos el refranero nos ayuda y alguno pensará en "Cuando las barbas de tu vecino veas cortar..." y otros pensaremos en "Cuando el río suena...", el tiempo lo dirá pero quizás sea tarde para corregir, evitar males mayores y adoptar las medidas correctoras adecuadas.

Mientras el gobierno a lo suyo como perfectamente ilustra el artículo de Jesús Cacho El paro y la cultura de la resignación.

La negación de la evidencia

Esta semana se han dado a conocer las últimas previsiones del FMI para la economía española (documento en inglés), situando la previsión en unas cifras peores a las recogidas en el anterior informe emitido en el mes de Enero. La caída del PIB para 2009 se estima en el 3%, siendo del 0,7% para 2010 (frente a los datos anteriores del 1,3% y 0,6% respectivamente). Las previsiones del FMI son cada vez más negativas para la economía española.

El crecimiento del desempleo en España en el último trimestre implica un ritmo de casi 9.000 parados nuevos al día, situándose en el 17,36%. Frente a este dato, recordemos la previsión del gobierno para todo el año 2009, 15,9%, de modo que se ha superado la expectativa anual en el primer trimestre del año. Una vez más, los datos gubernamentales son erróneos, y ya son muchas las cifras erróneas y estos errores se van prolongando a lo largo del tiempo, mientras el país agoniza cada día.

Echemos la vista atrás y recordemos los comentarios optimistas o negacionistas que el gobierno nos ha "regalado" durante los dos últimos años, en el siguiente gráfico de Expansión. Nos permitirá rememorar cronológicamente aquellos "España está en la Liga de Campeones de las economías mundiales" (por eso estamos en el G20), "en ningún caso se verán 4 millones de parados en esta crisis", "la peor tasa de paro será siempre mejor que la que tuvo Aznar" y "las previsiones del FMI para España son exageradas".

Los errores son habituales en aquellos que toman las decisiones, pero todo tiene un límite, hasta el punto que la sospecha apunta hacia errores intencionados, hacia la búsqueda exclusiva del mantenimiento del poder y, señor Zapatero, no es para eso para lo que democráticamente le han elegido los españoles (recordemos las palabras hace unos días de Zapatero "Manuel Chaves ha logrados sus objetivos y ha desempeñado una gran labor, ha ganado 6 elecciones en Andalucía"), no señor, no es para eso para lo que está un candidato ni un presidente, sino para mejorar el bienestar de los ciudadanos.....yo le pediría algo más de discreción......y no negar la evidencia.

Zapatero "el que más" ..entra en campaña

Con su habitual talante y talento, ya ha empezado Zapatero su estrategia de zafiedad, engaño, manipulación y mero efectismo de cara a las próximas elecciones europeas, más duramente si cabe si consideramos los resultados de las últimas encuestas publicadas y los nulos resultados obtenidos de sus cacareadas medidas "anti crisis".

Nos cuenta que Jaime Mayor Oreja fue "el ministro que más nos alejó del corazón de Europa"...bien, y esto que significa y que implicaciones tiene para el ciudadano, que nos lo explique y nos lo documente, ya que no todos somos tan "ilustrados" como él, que nos explique de paso si la política exterior más adecuada para la nación es el acercamiento a "florecientes democracias" como Venezuela, Cuba y alguna otra, hechos estos que si están documentados.

O mejor, vamos a dedicarle unos "fue el que más.." a este presidente de gobierno, a bote pronto se me ocurren unos cuantos: Zapatero es el presidente del gobierno "que más ha gastado en asesores, que más déficit ha generado en menor tiempo, que más desempleo ha creado, que más medidas inútiles ha aprobado, que más ministros y en menor tiempo ha sustituído...y el que más daño ha hecho a este país y a sus ciudadanos".

Arremete contra las "políticas de la derecha española...que han practicado un monoteísmo económico, cuya única fe consistía en el fundamentalismo del mercado". Estas son las consecuencias de tener muchos apuntadores, de "aprender economía en dos tardes" y de tener un conocimiento económico tan reducido como el del presidente del gobierno.

Nos cuenta que el déficit verdaderamente irreparable no es el público, sino el trauma de ver truncada una vida laboral o perder una vivienda. Esto no tiene nombre, es el abuso del marketing emocional y de la frase preparada, de la fachada tras la cual no se esconde nada, ¿hasta cuando se va a seguir riendo y engañando a los españoles?. Pero es que hay más, nos cuenta que "los socialistas son los principales valedores de esos ciudadanos que lo están pasando mal". El problema es que igual se lo cree y eso explica su política económica y se piensa que como "amigo del desam-parado", cuantos más parados, más votos y así perpetuidad en el poder y así podrá conseguir otro récord de los "fue el que más...".

Interparlamentaria de Sevilla. Soluciones a la Crisis.

El pasado jueves y enmarcada dentro de la 14 Interparlamentaria del Partido Popular, se desarrolló un coloquio respecto a las soluciones que desde el partido se vienen aportando para facilitar la salida a la crisis económica. Entre los participantes, destacaba la figura del ex Ministro de Hacienda Cristóbal Montoro, junto a representantes parlamentarios de toda la geografía nacional, destacando particularmente la intervención del representante catalán y el interés de las Cien Soluciones aportadas a nivel regional.

Intentaré resumir las principales aportaciones realizadas, a fin de que quede claro el diagnóstico y las soluciones aportadas. En primer lugar, hay que destacar la gravedad y la profundidad que tiene esta crisis comparada con otras experimentadas con anterioridad, dato este que se puede confirmar analizando la evolución negativa de los principales indicadores económicos y el espectacular ritmo de la misma.

Los aspectos que agravan la situación del país respecto al resto de los países de la UE son principalmente dos, el deterioro del mercado de trabajo (en España podemos denominar a la situación como la "Crisis del Paro") y la vulnerabilidad derivada de las cuantiosas necesidades de financiación exterior. Estos dos aspectos nos sitúan en una "posición de salida" más atrasada que al resto de países de la Unión, donde no existía una crisis anterior a la aparición de la crisis financiera y donde no existe una dependencia tal del sector de la construcción.

La restricción del crédito bancario a empresas y autónomos está generando una asfixia económica que a corto plazo transforma empresas rentables y saneadas en inviables, generando a su vez un círculo vicioso que desemboca en una pérdida de confianza. El Sr. Montoro defiende la necesidad de llevar a cabo un remodelamiento del sistema bancario español hasta el punto que lo sitúa como la que debería ser la prioridad del gobierno,"El tiempo acucia y es el momento de tomar decisiones importantes".

No cabe duda que la mejor política social es la generación de empleo, que no debemos olvidar que los autónomos y las pymes son los principales generadores de crecimiento, empleo y riqueza para el país y que aunque el problema se reconociera tarde (por supuesto por el "patriotismo socialista") no es óbice para no relizar un diagnóstico veraz y, lo que es más importante, para la toma de decisiones.

El Partido Popular ha presentado una serie de Propuestas para reformas estructurales donde explica las principales medidas a adoptar para evitar el "descalabro nacional" al que nos están llevando.

Zapatero y el Rey Desnudo.

Esta semana hemos presenciado la última brillantez de Zapatero, una remodelación de Su Gobierno. Esta podía haber sido una medida interesante para mejorar las expectativas de nuestro país, sin embargo no ha sido más que una nueva "cortina de humo" a las que nos tiene habituado, que como siempre busca el efectismo y se olvida del país y de las personas que le eligieron, los cuidadanos.

El principio por el cual se ha realizado este movimiento "de banquillo" no es en ningún modo la meritocracia, es más, ha sido un movimiento "de afición", apareciendo como beneficiarios ministeriales algunos de sus agasajadores públicos (amigos de la ceja), habiendo dado un paso más hacia el nepotismo explícito. Si ya era difícil de entender que "ascendiera" a jugadores de "cantera" como Bibiana Aído, sin méritos, experiencia ni capacidad para desempeñar funciones de tan elevada exigencia como la de ministro, menos aún lo son estos últimos cambios que implican más que nunca la práctica del "proteccionismo gubernamental", que buscan parapetar a Zapatero, protegerle y aislarle de los efectos de la incapacidad de responder a las necesidades del pueblo.

Simpatizantes y amigos, junto con Chaves y Blanco, futuro y esperanza como publicaba Federico Quevedo. Zapatero no sólo está desnudo, está desnudando al país y se quiere mantener así, fiel al cuento infantil de Christian Andersen, para evitar a toda costa que algún niño le desmonte el circo.

"El rey avanzaba majestuoso solemne por la engalanada avenida, sus súbditos inclinaban la cabeza y mostraban el semblante de complacencia que opinaban adecuado para tan magno acontecimiento. Pero llegó un niño, llegó jugando con un aro, distraído, hasta que se topó con aquel grupo de correctos burgueses que estaban demostrando su admiración por su Rey y sus galas. El niño levantó la vista y miró al rey ¡Ostia si está en pelotas…!, exclamó, se deshizo entonces el hechizo, lo que todos sabían, pero que nadie osaba decir, estalló como un gran petardo de ferias, el rey estaba desnudo."

La Intervención de CCM

Hace 6 días que se produjo la intervención de Caja Castilla La Mancha, entidad que surge en 1992 de la fusión de 3 Cajas de la misma Comunidad Autónoma. El temor inicial a la fuga de depósitos dio paso al debate sobre las futuras intervenciones que se puedan producir y a especulaciones acerca del estado de otras entidades bancarias nacionales. Estas especulaciones se pueden basar en el indicador objetivo que suponen los CDS (Credit Default Swaps) o seguros de cobertura sobre impagos, que colocan en la cabeza de las apuestas a entidades como Bancaja y CAM.

Es interesante el Informe que sustenta la Intervención por parte del Banco de España, el cual indica que la inspección se inicia por criterios de liquidez y crediticios. Confirma que la dirección de la entidad sobrevaloró el ciclo expansivo con un excesivo posicionamiento en el mercado inmobiliario, traducido en financiación directa y en participaciones en empresas del sector. Esto unido a una ausencia de medios en las áreas de gestión y control de riesgos y a una relajación en los criterios de concesión, derivando en un grave deterioro de la solvencia y la viabilidad de la entidad. Esperemos la evolución en los próximos meses y esperemos que se equivoque Jesús Encinar en su blog , ya que en caso contrario la tan alabada situación del Sector Financiero español quedaría en entredicho y podría generar situaciones de mayor gravedad. Si es que es un verdadero Gurú el Presidente del gobierno, no se cómo no planteamos un Referéndum para que permanezca en la presidencia de forma vitalicia....